แปลแบบเข้าใจง่าย
คือ เปอร์เซ็นของผลกำไรของการลงทุนที่เกิดขึ้น มักใช้ในแวดวงของการลงทุน เช่น บริษัทอสังหาฯ ลงทุนไป 100 ล้านบาท ได้เงินกลับมา 150 ล้านบาท แบบนี้บริษัทฯได้ผลตอบแทนของการลงทุนที่ 50 ล้านบาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนการลงทุนที่ 50%
ตัวอย่างเหตุการณ์
แมนซื้อประกันสะสมทรัพย์แบบจ่ายเบี้ย 5 ปี ปีละ 50,000 บาท โดยแบบประกันนี้ให้ความคุ้มครองเป็นทุนประกันชีวิต 100,000 บาท ระยะเวลาคุ้มครอง 10 ปี และจะได้
เงินคืนปีละ 5% ของทุนประกัน เท่ากับ 5,000 บาทไปเรื่อยๆ จนปีสุดท้ายจะได้เงินคืนรวมเงินครบสัญญา 255% จากลักษณะประกันแบบนี้ คือ
- แมนจ่ายเงินครบ 5 ปี เป็นเงิน 250,000 บาท ก็ต้องค้างเงินในกรมธรรม์ต่ออีก 5 ปี เพื่อให้ยังได้รับเงินคืน 5,000 บาทไปเรื่อยๆ จนปีที่ 10
- เงินคืนปีละ 5% ของทุนประกัน 100,000 บาท คือ แมนได้เงินคืนปีที่ 1-9 ปีละ 5,000 บาท รวมเป็นเงิน 45,000 บาท
- ปีที่ 10 หากแมนไม่เสียชีวิตระหว่างที่กรมธรรม์ยังมีอายุอยู่ แมนจะได้เงินค่าเบี้ยคืน 250,000 และเงินคืนของปีที่ 10 อีก 5,000 บาท รวมเป็นเงิน 255,000 บาท เรียกว่า เงินคืนรวมเงินครบสัญญา
อัตราผลตอบแทน 255% ที่แจ้งในกรมธรรม์ คือการนำเงิน 255,000 บาทเทียบกับทุนประกันชีวิต 100,000 บาท
สรุปเมื่อรวมกับเงินคืนปีที่ 1-9 จะได้ผลตอบแทนตลอดสัญญา รวมแล้วเท่ากับ 300% หรือ 300,000 บาท
แต่การคำนวณเป็น Internal Rate of Return (IRR) ที่สามารถนำไปเทียบอัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ลงทุนอื่นๆได้ จะเท่ากับว่าแบบประกันสะสมทรัพย์ตัวนี้ให้ผลตอบแทนที่ 2.56% ต่อปี หรือคิดว่า cashflow ของเงินในปีที่ 1-10 นั่นเอง
